Ведущий CNBC Джим Крамер считает, что снижение цен на нефть в пятницу помогло американскому фондовому рынку отскочить, однако уже на следующей неделе настроения инвесторов может изменить заседание Federal Reserve. По его словам, главным фактором облегчения в конце недели стало именно удешевление нефти.
В пятницу основные индексы выросли и отыграли часть потерь после четырех сессий снижения подряд. Dow Jones Industrial Average прибавил 509 пунктов, или 0,98%, S&P 500 вырос на 0,86%, а Nasdaq Composite — на 0,96%. Существенный вклад в восстановление внесли и технологические бумаги после позитивных обновлений от Adobe и Oracle, опубликованных после закрытия торгов в четверг.
По оценке Крамера, эти новости оживили интерес к просевшим акциям в сегментах enterprise software и data center. В числе потенциальных бенефициаров он назвал Dell, Vertiv, Cisco, Marvell, GE Vernova и Hewlett Packard Enterprise.
Поскольку на следующей неделе ожидается немного крупных корпоративных отчетов, дальнейшая динамика рынка, по мнению Крамера, во многом будет зависеть от цен на нефть и процентных ставок. Первым ключевым фактором он назвал войну в Иране. Если появится прогресс в направлении мира, цены на нефть могут резко снизиться, что ослабит инфляционное давление и риски роста ставок. Но новое обострение боевых действий способно быстро перечеркнуть пятничное облегчение.
Крамер предупредил, что если Иран решит атаковать carrier group с помощью роев дронов, нефть резко подорожает, процентные ставки пойдут вверх, а фондовый рынок окажется под сильным давлением.
Еще одной темой для инвесторов станет ежегодная конференция Dreamforce компании Salesforce, которая стартует в понедельник в Сан-Франциско. Крамер сообщил, что в среду возьмет интервью у CEO Salesforce Marc Benioff, а в течение недели пообщается и с другими руководителями на мероприятии.
Главным событием недели станет заседание Open Market Committee Federal Reserve, назначенное на среду. По словам Крамера, консенсус-прогноз предполагает повышение ставки для сдерживания устойчивой инфляции. Особое внимание он намерен уделить тому, как на возможный шаг регулятора отреагирует доходность более длинных казначейских бумаг США.
По его мнению, доходность 30-year Treasury после повышения ставки может даже снизиться, если участники долгового рынка воспримут решение Fed Chairman Kevin Warsh как признак более жесткой дисциплины в борьбе с инфляцией. При этом Крамер подчеркнул, что еще одно повышение сделает и без того сложные условия для инвестирования еще тяжелее, и посоветовал инвесторам действовать избирательно и не использовать margin.
Влияние более высоких ставок также будет в центре внимания после публикации отчетности Lennar в среду после закрытия торгов. Крамер отметил, что высокие ипотечные ставки продолжают давить на спрос на жилье, поскольку домовладельцы с ранее оформленными низкими ипотечными ставками не спешат переезжать.
В четверг встречи с аналитиками проведут Brinker International и Intuit, материнская компания TurboTax. Крамер сохранил позитивный взгляд на Brinker International, заявив, что материнская компания Chili's неизменно производит на него сильное впечатление. Он также не согласился с опасениями, что AI может серьезно нарушить бизнес Intuit, указав на недавнюю силу акций Salesforce и ServiceNow.
