Новая неделя на американском фондовом рынке начинается сразу с двух ключевых тем: сентябрьских данных по инфляции и ускорения сезона квартальной отчетности. CNBC Investing Club отмечает, что на настроения инвесторов сейчас влияют не только результаты компаний, но и высокие цены на нефть, а также рост доходностей облигаций, которые меняют ожидания по следующим шагам Федеральной резервной системы.
Главным макроэкономическим релизом недели станет индекс потребительских цен CPI за сентябрь, который выйдет в среду утром. По оценкам экономистов, опрошенных FactSet, годовая общая инфляция может составить 3.6% против 3.4% в августе, а базовый показатель без учета продуктов питания и энергии — 2.4%, то есть на уровне предыдущего месяца. По данным CME FedWatch, на которые ссылается CNBC, рынок более чем на 80% закладывает сохранение ставки ФРС в октябре, хотя вероятность еще одного повышения в декабре по-прежнему остается в ожиданиях.
В четверг выйдет индекс цен производителей PPI. Обычно он уступает CPI по влиянию на рынок, однако остается важным индикатором ценового давления в цепочках поставок. Эти данные могут показать, снижаются ли издержки компаний или продолжают расти, а значит — как это может отразиться на марже бизнеса и на ценах для потребителей.
Помимо инфляции, инвесторы будут следить и за другой статистикой. Во вторник ожидается отчет по продажам существующего жилья, в четверг — данные по розничным продажам, а в пятницу — показатели промышленного производства и загрузки мощностей. CNBC отмечает, что данные по рынку жилья будут важны, в частности, для оценки перспектив таких компаний, как Home Depot.
Среди корпоративных отчетов в фокусе — результаты Goldman Sachs, которые должны выйти во вторник утром. Рынок постарается понять, как среда высоких ставок влияет на корпоративное финансирование, активность в сфере слияний и поглощений, а также интерес частных компаний к выходу на биржу. CNBC также указывает, что близость фондового рынка к историческим максимумам может поддержать отдельные направления бизнеса банка, тогда как от fixed income, currencies, and commodities (FICC) ожидается более слабый драйвер роста.
