Волатильность на рынке в июле напомнила инвесторам о рисках, связанных с все более переполненными сделками, вызванными бумом искусственного интеллекта и огромным ростом акций полупроводников. Trivector Research видит возможности в том, что она называет «нетехнологическими компаундерами» для инвесторов, желающих диверсифицироваться вне AI, не жертвуя характеристиками роста компании:
«Нетехнологические компаундеры могут сыграть важную роль в портфелях, если лидерство AI расширится или волатильность увеличится», - написал Адам Паркер, основатель Trivector Research:
Список тематических корзин акций Trivector разработан с учетом необходимости диверсифицироваться от акций, которые являются наиболее переполненными на рынке. Компания провела отбор среди 1000 крупнейших нетехнологических компаний по рыночной капитализации, выбирая те, у которых свободные денежные потоки находятся в верхней трети:
Компании, находящиеся в нижнем десятом проценте по конверсии свободных денежных потоков, были исключены, а акции должны были находиться в верхней половине рынка по ценовому моменту за три, шесть и двенадцать месяцев:
В результате отобранные акции охватывают здравоохранение, потребительские товары, промышленность и потребительские услуги. Eli Lilly - крупнейшая компания по рыночной капитализации:
Фармацевтическая компания превзошла ожидания и расширила свое преимущество в области препаратов от ожирения:
«Lilly строит будущее. С нашим препаратом для снижения веса следующего поколения ретарутидом и полным пакетом клинических данных, новые производственные мощности открываются и интересные новые активы входят в наш pipeline», - сказал генеральный директор Дэвид Рикс:
