Одна из самых сильных рыночных историй 2026 года связана не с искусственным интеллектом, а с танкерными компаниями, перевозящими нефть и топливо. По данным CNBC, продолжающиеся конфликты по всему миру удлинили морские маршруты, что позволило перевозчикам взимать более высокую плату за свои услуги.
ETF SonicShares Global Shipping (BOAT) вырос на 35% с начала квартала и идет к лучшему кварталу с момента запуска в 2021 году. С начала года фонд прибавил 63%, заметно опередив технологический сектор: ETF State Street Technology Sector SPDR (XLK) вырос на 3% в Q3 и на 36% за год.
Среди лидеров роста — Okeanis Eco Tankers, акции которой прибавили более 60% за квартал и более чем удвоились с начала года; Dorian LPG с ростом на 58% за квартал и более чем на 121% за год; а также Nordic American Tankers, чьи бумаги поднялись на 43% с начала квартала и на 131% с начала года.
По словам директора Deutsche Bank по LNG infrastructure and maritime shipping Chris Robertson, рост сектора связан с расширением так называемых «tonne miles». Иными словами, нефть и топливо сейчас идут более длинными и менее эффективными маршрутами. Robertson связывает подъем рынка с тремя геополитическими сбоями: блокадой вокруг Strait of Hormuz, санкциями против Russian crude и refined products после вторжения в Украину и атаками Yemeni Houthi на суда в Red Sea.
Доходы танкерных компаний зависят от freight rates — ставок, которые клиенты платят за морскую перевозку нефти. Когда маршруты удлиняются или растут риски безопасности, эти ставки повышаются. Robertson отмечает, что пока сохраняется угроза атак, ставки, вероятно, останутся «очень высокими», а судовладельцы будут продолжать требовать премию за заход в зоны повышенного риска.
Он также подчеркнул, что многие публичные танкерные компании улучшили свои балансы, сократив долговую нагрузку. Это снижает процентные расходы и высвобождает больше средств для дивидендов и обратного выкупа акций. В частности, International Seaways в последнем отчете от Aug. 10 сообщила, что уже третий квартал подряд возвращает акционерам 85% своей чистой прибыли.
