Генеральный директор Robinhood Влад Тенев заявил, что компания хочет выйти за рамки статуса приложения для трейдинга и со временем предложить клиентам более широкий набор услуг по управлению капиталом. В эфире CNBC Mad Money он сказал, что активные трейдеры остаются «двигателем» и фундаментом бизнеса, однако долгосрочная цель компании — углублять отношения с этими пользователями.
По словам Тенева, Robinhood использует торговлю акциями, криптовалюты и prediction markets как основные каналы привлечения клиентов, а затем стремится перевести их в пенсионные счета, финансовые консультации и другие сервисы wealth management. Он подчеркнул, что именно такие продукты, возможно менее «яркие», но более значимые в долгосрочной перспективе, важны для будущего компании.
Robinhood, прославившаяся благодаря торговле акциями без комиссий для поколения молодых инвесторов, теперь стремится получать больше выручки от уже существующей базы пользователей. На конец июньского квартала у компании было 28 млн профинансированных счетов, что на 7% больше в годовом выражении, тогда как средняя выручка на пользователя выросла на 24%. Это указывает на то, что на зрелой платформе компания пытается ускорять рост выручки и прибыли не только за счет новых клиентов.
В качестве примера Тенев привел пенсионные счета. Подписчикам платного уровня Robinhood Gold компания предлагает 3%-ный match на соответствующие взносы в IRA. По его словам, такие счета более мобильны и позволяют работникам сохранять один и тот же пенсионный счет при смене работы, а не зависеть от спонсируемого работодателем 401(k). При этом он отметил, что именно эти продукты обычно не являются основной причиной первого прихода клиента в Robinhood.
По оценке Тенева, дополнительную возможность для компании создает и масштабная передача капитала между поколениями. Он отметил, что более $100 трлн богатства переходит от старших поколений к младшим, и в ближайшие десятилетия этот процесс будет представлять собой ускоряющуюся и очень крупную передачу активов.
По мере роста благосостояния клиентов их запросы становятся сложнее и могут включать trusts, планирование наследства, private wealth management и private banking, сказал Тенев. Robinhood уже развивает эти возможности через расширение в managed investing, banking и credit cards. Кроме того, в феврале 2025 года компания приобрела платформу управления портфелями TradePMR, а в этом году начала разворачивать сеть консультантов, соединяющую клиентов с зарегистрированными инвестиционными советниками.
Главная задача, по словам Тенева, заключается в том, чтобы предложить продукты уровня состоятельных клиентов массовому рынку по очень низким ценам. По его оценке, технологии позволяют открыть доступ к таким услугам для десятков миллионов людей, а не только для тех, кто раньше мог обращаться к дорогим структурам private banking и консультантам.
Инвесторы также начинают выше оценивать эту стратегию. Акции Robinhood с начала года выросли примерно на 6%, а с начала августа — примерно на 38%. Morgan Stanley недавно повысил рейтинг Robinhood до overweight и поднял целевую цену со $124 до $150, указав, что новые направления бизнеса компании могут обеспечить более длинную траекторию роста. Аналитик Michael Cyprys написал, что расширяющийся набор продуктов HOOD дает клиентам больше причин консолидировать активы на платформе и снижает риск их ухода по мере того, как в основном относящаяся к поколениям Y/Z клиентская база накапливает больше богатства и сталкивается с более сложными финансовыми потребностями.
