Джим Креймер из CNBC заявил, что инвесторы часто ошибаются, рассматривая быстрорастущие отрасли как рынки с единственным победителем, даже когда несколько компаний могут добиться успеха:
Он указал на чипы ИИ, кибербезопасность и розничную торговлю как примеры, где растущий спрос создал возможности для нескольких долгосрочных победителей:
«На каждом этапе цепочки поставок ИИ есть место для множества компаний. Это не игра на выживание», - сказал Креймер:
Он отметил, что акции AMD упали на 6% в среду, несмотря на хорошие результаты, после того как Илон Маск заявил, что SpaceX построит свою инфраструктуру ИИ «исключительно на Nvidia», потому что считает, что архитектура Вера Рубин — «лучший ИИ-компьютер». Креймер сказал, что реакция рынка отражает тенденцию Уолл-стрит рассматривать ИИ как гонку с единственным победителем, хотя спрос достаточно велик, чтобы поддерживать несколько победителей:
«К 2030 году спрос на CPU и GPU может достичь триллионов», - сказал он:
Креймер отметил, что AMD создала сильный бизнес графических процессоров (GPU) для конкуренции с Nvidia, а также развивает ведущую франшизу центральных процессоров (CPU), которая регулярно отбирает долю у Intel:
«Intel, AMD, Nvidia, все трое великолепны», - сказал он:
«Любую из них можно купить, потому что возможности впереди так велики». Креймер также отметил, что тот же принцип распространяется и на розничную торговлю:
«Инвесторы исторически рассматривали TJX, Burlington и Ross Stores так, как будто только одна из них может добиться успеха, несмотря на то, что все три показывают сильные долгосрочные результаты», - сказал он:
