На этом рынке происходят множество необычных явлений, которые никогда не происходили раньше. Например, акции SanDisk выросли на 496%, Seagate — на 238%, Micron — на 208%, а Western Digital — на 171%. Эти компании раньше были опасными инвестициями, но теперь у них есть долгосрочные соглашения о поставках, которые называются «Новая бизнес-модель». Эти компании стали более дисциплинированными и вкладывают большую часть своей прибыли в программы выкупа акций.
Рыночная капитализация SanDisk составляет 244 миллиарда долларов, Seagate — 220 миллиардов, Western Digital — 195 миллиардов, а Micron — 1 триллион долларов. Эти компании, которые теперь имеют большую долю на рынке, не могут двигать свои акции такими большими покупками, но люди верят, что они дешевы.
На этой неделе мы инвестировали в Micron, потому что верим, что дисциплина реальна, даже когда Micron продолжает строить заводы. Тем не менее, я обеспокоен тем, что эти акции могут вырасти настолько, что будет трудно их купить. Но я считаю, что эти компании, которые раньше были циклическими кошмарами, теперь могут стать прибыльными.
