Инвесторы по опционам все чаще платят за участие в дальнейшем росте цен на золото, согласно данным квантовой торговой компании Susquehanna. Золото выросло, в то время как одномесячная подразумеваемая волатильность остается на недавних низких уровнях, отметил Крис Мерфи, сопредседатель стратегии деривативов компании, добавив, что это позволяет инвесторам увеличить экспозицию к росту без необходимости платить за более высокий объем.
В то же время драгоценный металл снова привлек новые инвестиции. Мерфи привел пример сделки, в которой было куплено 8,000 опционов на покупку с ценой исполнения 460 долларов на SPDR Gold Trust за около 5.55 долларов. Биржевой фонд закрылся в понедельник на уровне 405.49 долларов.
Изменения в сдвиге, который измеряет спрос на опционы по различным ценовым уровням, были особенно важны, отметил Мерфи. «Сдвиг в золоте существенно изменился от защитных путов к опционам на покупку, что противоположно предыдущей летней ситуации, когда защита путов была относительно дороже», - сказал Мерфи, добавив, что недавняя покупка примерно 25,000 путов с ценой исполнения 350 долларов за 0.62 доллара «воспользовалась более дешевой защитой вниз».
«Фон также поддерживается потоками, поскольку фонды золота видят свои самые сильные притоки с января», - добавила квантовая торговая компания. Спотовое золото выросло на 0.3% и составило 4,428.43 долларов за унцию. Фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре выросли на 0.2% и закрылись на уровне 4,482.40 долларов.
