Американский фондовый рынок завершил неделю разнонаправленно: в пятницу Dow Jones Industrial Average снизился, тогда как S&P 500 и Nasdaq Composite показали умеренный рост. На настроения инвесторов давили рост доходностей казначейских облигаций США, высокие цены на нефть и первое за три года повышение ставки Federal Reserve.
По итогам сессии индекс Dow, включающий 30 компаний, потерял 95.40 пункта, или 0.18%, и закрылся на отметке 51,682.64. S&P 500 прибавил 0.17% до 7,650.50, а Nasdaq Composite вырос на 0.39% до 26,522.55.
На долговом рынке доходность 10-летних Treasury, которая в начале недели уже поднималась выше 5% и достигала максимума с июля 2007 года, в пятницу снова ненадолго превысила этот уровень. Последнее значение составляло 5.006%, что примерно на 6 базисных пунктов выше.
На нефтяном рынке цены по итогам недели изменились незначительно, но остались выше $100 за баррель. West Texas Intermediate crude futures в пятницу снизились на 1.58% и завершили торги на уровне $100.30 за баррель. Brent crude futures потеряли 0.91% и закрылись на отметке $103.87 за баррель.
По итогам недели ключевые индексы показали смешанную динамику. Dow снизился третью неделю подряд, потеряв 1.7% — это худший недельный результат с марта. S&P 500 опустился примерно на 0.1%, а единственным индексом с приростом стал технологический Nasdaq, прибавивший 0.7%.
В четверг американские рынки отыграли часть потерь после того, как Federal Reserve повысила ставку на четверть процентного пункта и дала понять, что до конца года возможно как минимум еще одно повышение. При этом рост, особенно в технологическом секторе, показал, что инвесторы по-прежнему готовы делать ставку на тему искусственного интеллекта как на фактор поддержки корпоративной прибыли.
Главный инвестиционный директор Certuity Scott Welch заявил, что решение Fed сняло часть неопределенности, однако, по его мнению, последнее повышение вряд ли станет разовой мерой. Он считает, что цикл ужесточения только начинается и в ближайшие месяцы может сдерживать динамику акций.
По оценке Welch, Federal Reserve может повысить ставку как минимум еще один раз в 2026 году и, вероятно, еще один или два раза в 2027 году. При таком сценарии давление на доходности Treasury, по его словам, сохранится, а цены на нефть останутся высокими в ближайшие месяцы.
Он добавил, что не настроен медвежье по отношению к рынку, однако до конца года ожидает скорее вялое, ограниченное движение, чем сильное ралли.
Финансовый сектор отстал от рынка
Среди отраслей на этой неделе слабее широкого рынка выглядел финансовый сектор. SPDR Financials Sector Fund (XLF) потерял более 2% и идет к крупнейшему недельному снижению с марта. Фонд снижается уже четыре торговые сессии подряд.
Основное давление оказали Goldman Sachs и Bank of America: акции обоих банков за неделю упали примерно на 8%. В то же время Coinbase и FactSet частично смягчили потери фонда, прибавив более 11% и 9% соответственно.
Настроения инвесторов ухудшились
Рыночные настроения стали заметно более осторожными. По данным еженедельного опроса American Association of Individual Investors, около 53% частных инвесторов негативно оценивают шестимесячные перспективы акций. Это примерно на 14 процентных пунктов выше, чем неделей ранее, и максимум с мая прошлого года.
Доля респондентов, считающих себя настроенными оптимистично, опустилась ниже 29%, что стало минимумом примерно за год. Инвестиционный директор One Point BFG Wealth Partners Peter Boockvar отметил, что столь резкий перекос настроений в одну сторону сам по себе заслуживает внимания.
Bitcoin вернулся выше $80,000
На крипторынке Bitcoin прибавил более 5% и впервые с 7 сентября поднялся выше $80,000. Поддержку росту оказал оптимизм вокруг того, что Securities and Exchange Commission открыла регуляторный путь для tokenized stocks.
Вслед за Bitcoin выросли и связанные с криптоиндустрией акции: Coinbase подскочила на 11%, Strategy — на 12%, Robinhood — почти на 8%, а Mara Holdings — на 9%.
Иск против BlackRock и State Street может расшириться
Как сообщает Bloomberg, Department of Justice рассматривает возможность присоединиться к иску, который Texas и генеральные прокуроры еще 12 республиканских штатов подали против BlackRock и State Street. Истцы утверждают, что компании использовали свое рыночное влияние, чтобы заставить производителей угля сократить добычу в интересах климатических целей, что, по версии иска, привело к росту цен на электроэнергию.
После публикации сообщения акции BlackRock сначала снизились, но затем восстановились и в пятницу росли более чем на 1%. Бумаги State Street также опускались к минимуму сессии, после чего частично отыграли потери.
