Американские и корейские технологические акции становятся все более взаимосвязанными, поскольку расходы на искусственный интеллект связывают судьбы американских технологических гигантов и корейских производителей памяти.
60-дневная корреляция между Kospi и Nasdaq 100 недавно достигла 0.50, что является самым высоким уровнем с 2021 года.
Растущая связь отражает растущее доминирование Samsung Electronics и SK Hynix, которые вместе составляют более половины индекса Kospi.
Обе компании находятся в центре цепочки поставок аппаратного обеспечения ИИ, предоставляя память, необходимую для дата-центров, управляемых американскими технологическими гигантами.
«Корреляция возросла, потому что KOSPI стал индексом полупроводников», - сказал Rolf Bulk, аналитик Futurum Group.
Samsung и SK Hynix все больше зависят от тех же расходов гиперскейлеров, которые движут доходами американских полупроводниковых и технологических компаний.
Это дает инвесторам в Азии раннее понимание силы глобальной торговли ИИ перед открытием Уолл-стрит.
«Samsung и SK Hynix предоставляют первую ликвидную реакцию на ночные события, влияющие на глобальный спрос на ИИ», - сказал Jung In Yun, основатель Fibonacci Asset Management.
Недавняя торговля иллюстрирует эту динамику. 13 июля Kospi упал более чем на 8%, потянув за собой падение акций SK Hynix на 15%.
Peter Kim, глава глобальной инвестиционной стратегии в KB Financial Group, отметил, что ралли корейских чипов памяти началось позже, чем рост Nasdaq, поскольку американские инвесторы изначально больше сосредоточились на гиперскейлерах.
Тем не менее, аналитики предостерегают, что корейские и американские технологические акции движутся в тандеме, а не одна постоянно опережает другую.
«Судьбы американских и корейских технологических акций все больше определяются общим фактором, который является настроением по отношению к торговле аппаратным обеспечением ИИ», - сказал Phillip Wool, глава исследований Rayliant Global Advisors.
